Moș Crăciun trăiește în Valea Râsetelor, unde se înalță marele castel în care sunt fabricate jucăriile sale. Muncitorii săi, aleși dintre elfi și zâne, trăiesc alături de el, iar cu toții sunt ocupați până peste cap de la un sfârșit de an la altul.
Locul se numește Valea Râsetelor pentru că acolo totul este fericit și vesel. Pârâul chicotește de unul singur atunci când sare printre malurile verzi; vântul fluieră voios în copaci; razele soarelui dansează ușor pe deasupra pajiștilor acoperite de iarbă fină, iar violetele și florile sălbatice zâmbesc în sus din ungherele lor verzi. Ca să râdă, cineva trebuie să fie vesel; ca să fie vesel, trebuie să fie mulțumit. Iar în Valea lui Moș Crăciun mulțumirea este domnitorul suprem.
